bootstrapping

Bootstrapping är inom finansvärlden en metod för att konstruera en (nollkupong) avkastningskurva baserat på priserna hos kupongbärande produkter, till exempel obligationer eller swaps. Motsvarande bootstrapkurva är en kurva konstruerad så att de produkter vars priser används som indata vid konstruktionen har samma pris när kurvan används för att prisa dessa produkter. Det som kännetecknar bootstrapping är att kurvan erhålls från obligationers avkastning rekursivt genom . Denna metod hänvisas ofta till som bootstrapmetoden. Den stora fördelen med denna metod är att man utifrån ett litet antal väl utvalda nollkupongprodukter kan konstruera en kurva och beräkna swap-räntor för alla löptider.