contango
Sign in to savethumb|upright=1.5|This graph depicts how the price of a single forward contract will typically behave through time in relation to the expected future price at any point in time. A futures contract in contango will normally decrease in value until it equals the spot price of the underlying commodity at maturity. This graph does not show the [[forward curve (which plots against maturities on the horizontal).]]
Wikidata facts
- Instance of
- specialized term
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- opposite of
- normal backwardation
- described by source
- Encyclopædia Britannica 11th edition
Sources (2)
via Wikidata · CC0
Article · Français
Le terme contango fait référence à une condition particulière de marché dans laquelle le prix d'un forward ou d'un future s'échange à un prix supérieur au prix spot attendu au moment où la maturité (échéance) du contrat sera atteinte. La courbe de future ou de forward qui en résulte a alors une pente positive, puisque plus leur maturité est lointaine, plus ces contrats se vendent à des prix élevés. Un terme français équivalent est le report, de même déport désigne l'antonyme, en anglais backwardation. La multiplication des synonymes vient probablement du cloisonnement qui existe entre le marché des changes (où l'emploi des termes déport et report est courant) et le marché des matières premières, dont les opérateurs et les méthodes diffèrent quelque peu.
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